清朝年間，余姚財主宋子琦的家中突然鬧起了鬼。
　　
　　半年前，他的幼子，年方十八的宋家駒無疾而終，宋子琦悲痛欲絕，大病了一場，終日恍恍惚惚的。此后，他發覺府內頻頻出現異狀，有時，家里的物件會莫名失蹤，過了幾日又回歸原處，庭院里總是傳來詭異的哭聲。最令他心驚膽戰的是，接連幾個月他都無法睡個安穩覺，經常遭遇“鬼壓床”。
　　
　　宋子琦認定是惡鬼作祟，便請來法師捉鬼。可是，和尚、道士來了好幾撥，收效甚微。宋子琦為此苦惱不已。
　　
　　一天傍晚，宋子琦的義子宋家麒領著一個法師和他的兩個弟子走進房中。宋子琦早年辛苦操勞，一直沒有子嗣，于是就領養了這么一個干兒子。直到老年，突然喜從天降，夫人為他生了一個小兒子，便是宋家駒，這兄弟二人雖無血緣之親，卻情誼深厚。
　　
　　宋家麒告訴父親，這位姓張的法師是他從外地請來的，是一位世外高人，法力精深。宋子琦細細打量了起來，那法師長滿絡腮胡子，面色發紅，果然氣度不凡，他忙命人看茶賜坐。
　　
　　一番寒暄后，張法師幽幽說道：“剛才我用法眼審視了一番，貴府確實有一股陰氣。”
　　
　　宋子琦頓時來了精神：“大師，可有降妖之法？”
　　
　　張法師掐指一算，轉而說道：“這并非害人的妖怪，而是令郎的魂魄郁結不散啊！”張法師接著說，他精通陰陽連接之術，剛才同宋家駒的魂魄交流得知，宋家駒前世蒙受宋子琦的恩德，今生前來報答，如今緣分已盡，只得離去，但宋家駒對父親心存眷戀，故而魂魄一直駐留在家中。
　　
　　宋子琦無論如何也不相信，一直搖頭。張法師見狀，說道：“也罷，我就賜你一粒引魂丹，讓你看看前世的因果吧！”
　　
　　宋子琦聽從張法師的安排，將師徒三人領進一間昏暗的內室，并讓宋家麒守在門外，不許旁人打擾。
　　
　　張法師在施法前擺好桌案，然后從丹瓶中倒出一粒金色丹藥給宋子琦。宋子琦服下后，頓覺昏昏沉沉，恍若進入了夢鄉。蒙眬中，他仿佛聽到有人召喚：“來……來……”他隨著聲音往前看去，只見遠處有一團亮光，一個獵人背弓扛箭走在林間小道上。
　　
　　走著走著，突然聽到一聲馬嘶，只見一只斑斕猛虎從林間跳出，猛然撲向路邊的一匹小白馬，虎爪狠狠地抓向馬背，頓時血紅一片！
　　
　　說時遲，那時快，那個獵人不假思索地射出一箭，正中猛虎額頭。猛虎跌跌撞撞走出幾步便氣絕身亡了。受傷的小白馬跪倒在地，瑟瑟發抖。
　　
　　獵人為小白馬敷上了傷藥，那馬兒好似極通人性，圍在他身旁輾轉多時才緩緩離去。
　　
　　宋子琦正在凝望，忽聽耳邊有人召喚：“醒來！醒來！”他全身一顫，從夢境中醒了過來，眼前的景象瞬間幻滅。他一把拉住張法師，把夢里的情境講述了一遍。張法師聽罷，笑著說：“這就錯不了啦，那個獵人正是你的前世，而那匹白馬正是令郎，它感謝你的救命之恩，今世托生為你的兒子。令郎屬馬，你便給他取名為家駒，他背后有一塊胎記，就是當年被猛虎抓傷的痕跡啊！”
　　
　　宋子琦這才恍然大悟，忙問該怎么辦。張法師笑道：“令郎對你極度思念，不忍離去，錯過了投生的時機，我要留在此處，將他安然引渡，了卻你們父子二人今生的緣分。”
　　
　　宋子琦自然是滿心歡喜，忙找來宋家麒述說了一番。宋家麒得知詳情后大喜過望，當即為張法師安排好客房。此后幾日，張法師除了焚香作法外，每天都給宋子琦服下幾粒秘制丹藥，說是抵御陰氣的仙丹。說來也奇怪，一個月多下來，宋子琦果然覺得身輕體健，精神好了不少，睡覺也踏實了。
　　
　　這天，張法師對宋子琦說：“明天我就要離開此地，令郎也將要投生了，貴府再也不會鬧鬼了！”
　　
　　宋子琦父子依依不舍，極力挽留。張法師稱大事已定，留在這里也沒多大意義。他又交給宋子琦一粒引魂丹，說今夜服下，可以同宋家駒再見一面。
　　
　　當晚，宋子琦同張法師依舊進入內室之中，服完引魂丹后，宋子琦只覺得眼皮發重。他隱約看到前方星光點點，一個翩翩少年正邁步向前，那服飾身姿像極了自己的兒子宋家駒。宋子琦想追上前去，只覺得雙腿發沉，邁不開步子，只得大聲呼喊兒子的名字。
　　
　　宋家駒沒有回答，徑直來到一戶農舍門前，轉身向他施禮。
　　
　　宋子琦聽到耳邊傳來虛無縹緲的聲音：“父親，今日便是我們父子訣別之期，此生的緣分已盡，請你多加保重，我就要投生這戶人家了。”說完，身形漸漸隱去，不一會兒，房中傳來了嬰兒的啼哭聲。
　　
　　宋子琦急欲上前，這時，他耳邊響起了張法師的召喚聲：“醒來！”他知道大夢將醒，忙仔細看了看四周，努力把此地的景象印在腦中，在蘇醒的一瞬間，他模糊地記著，在農舍前有棵歪脖子古樹。
　　
　　第二天，張法師便告辭遠行，宋子琦厚賞了他一番，讓宋家麒代為送行。
　　
　　在江畔的一條小船上，張法師扯下了絡腮胡須，抺掉臉上的紅泥，露出白凈的面容。宋家麒拱手施禮：“張兄，這些日子辛苦你啦。現在家父的身體已康復，家駒也該安心了。”
　　
　　張法師笑道：“若不是你父親迷信仙道，我一個小小的幻術師也不必裝神弄鬼啦！”
　　
　　原來，幾個月前，宋子琦因小兒子離世，得了嚴重的憂郁癥，總是出現各種幻覺，認為房中有鬼作祟。宋家麒略通醫道，知道父親的病因所在，想請郎中為他看病，卻都被其拒之門外。宋子琦只相信和尚、道士才能救他于苦難之中。宋家麒在萬般無奈下，心生一計，讓這位外鄉的幻術師化裝成法師為他治病。在此期間，宋子琦所服用的仙丹不過是些安神的藥，這些丹藥都是宋家麒分析了父親的癥狀，再根據醫理向名醫求來的。同時，他再配合一些食療之法，令父親的身體慢慢康復起來。不過，宋子琦的癥結源于心病，還需用心藥醫治。
　　
　　于是，他讓這位“張法師”施展傀儡戲的絕活，再配合運用一些幻術異技，將那些所謂的前世因緣的場景演繹出來。為了天衣無縫，宋家麒真是煞費苦心，“張法師”給宋子琦服用的引魂丹正是他向名醫求來的特殊藥丸，服用后并無任何不適，只是會讓人神智迷亂，四肢無力，極易受到幻象的影響。
　　
　　兩人暢聊多時，依依惜別。
　　
　　宋家麒剛回到家中，宋子琦就拉住他的手說道：“兒啊，我仔細想過了，家駒托夢給我，說明我們父子的情緣未盡，我明天就要去找他！”
　　
　　宋家麒很驚訝：“天地這么大，我們去哪里找啊？”
　　
　　“我記得夢境中的場景，那農舍外有棵歪脖子古樹，我們明天就去找！”
　　
　　第二天，宋家麒執拗不過父親，隨他尋找那個農舍。果然功夫不負有心人，兩天后，他們在一處偏僻的村落里找到一個農舍，門前有一棵歪脖子古樹，竟與宋子琦夢中所見一模一樣。
　　
　　宋子琦一打聽，這戶人家幾天前確實有一個男嬰誕生，孩子的母親因難產亡故，孩子的父親也于半年前罹難，現在只留下一對老夫妻照料未滿月的孫兒。
　　
　　宋子琦見那孩子的眉宇輪廓像極了兒時的宋家駒，心中十分喜愛，便同兩位老者商量，想要收養這孩子。老夫妻倆年老體邁，疾病纏身，正為孩子的生計發愁，見宋子琦衣著華貴，長得挺和善，便應允了。宋子琦大喜，重謝了二位老者，便將孩子領回家中，悉心撫養。
　　
　　清明時節，宋家麒獨自在宋家駒的墳頭禱告：“兄弟，父親的病已經好了，你的兒子也被接入府中，一切安好，你放心去吧！”說著，他將一封書信投入火中，那是宋家駒臨終前幾日偷偷交給他的。
　　
　　宋家駒自幼多病，宋家麒一直悉心照顧他。去年，宋家駒結識了一個鄉下姑娘，十分喜歡，便私訂了終身。可是，他知道兩人家世不同，難以結為夫妻。他不敢告訴父親，便去和兄長商量。宋家麒自然連連搖頭，勸他斷了這個念頭。得不到兄長的支持，宋家駒竟抑郁成疾，猝死在家中。在這封信中，宋家駒告訴兄長，與其相戀的姑娘已懷了他的骨肉，他希望有朝一日能將母子二人接入家中……
　　
　　宋家麒悔恨不已，他追尋信中的線索，找到了那位姑娘，準備等待時機告訴父親。可是那姑娘命薄，生完孩子后便撒手而去了。宋家麒只得將此地的場景暗暗記下，然后請“張法師”再度施展幻術，把父親引到此處，了卻宋家駒的心愿。